Predikce vývoje ceny akcie Amazon (AMZN)
Rozhodl jsem se veřejně sepsat svou predikci vývoje ceny akcie společnosti Amazon (AMZN). Jelikož jsem držitelem malého množství těchto akcií, mám tzv. “skin in the game” a záleží mi na tom, abych nejen dobře nakoupil, ale i výhodně prodal.
Nebudu se tady pouštět do hloubkové analýzy akcie Amazonu. Budu vycházet z předpokladu, že každý si udělal svůj vlastní průzkum toho, jak na tom společnost je a tento výhled si tak vezme pouze jako predikci někoho, kdo nad tím možná přemýšlí trochu jinak. Rád si přečtu i váš pohled na budoucí vývoj akcie AMZN, takže se neostýchejte se zapojit do diskuze v komentářích.
Podotýkám, že tato predikce není investiční doporučení, jedná se spíš o můj pohled na aktuální vývoj.
Cena a graf akcie Amazon (AMZN)
Cena akcie Amazon mě zajímá mj. z pohledu týdenního popř. měsíčního grafu. V situaci, kdy se chystám k nákupu nebo prodeji měním “timeframe” grafu na denní svíce.
Aktuální makroekonomický výhled & vývoj ceny akcie Amazon
Je začátek července 2024 a celý svět očekává průběh a výsledky amerických prezidentských voleb na podzim tohoto roku. Z hlediska aktuálního výhledu se panuje obava z toho, že FED nebude snižovat úrokové sazby nakonec vůbec (počítá se však se snížením 2x už roce 2024). Snížení sazeb samozřejmě nahrává vývoji cen akcií vč. Amazonu.
Doplním, že volební rok bývá statisticky přívětivý k růstu cen akcií. Přikládám tento fakt tomu, že aktuálně vládnoucí prezident se v rámci své předvolební kampaně (popř. svého stranického následníka) snaží, o co nejnižší negativní dopady na finanční trhy. Makroekonomický výhled tedy vnímám pozitivně, když pominu určitá rizika spojená s napětím mj. kolem Taiwanu, ale i v Izraeli.
Cena akcie Amazon
Trh je aktuálně tažen vzhůru hlavně největšími hodnotovými firmami z pohledu celkové kapitalizace. Zatímco META, NVDA, MSFT, aj. už překonali svá ATH, tak ceně AMZN se to podařilo až nedávno. Cena akcie Amazon prudce stoupá od začátku roku 2023, kdy odstartovala od supportu na 82 USD. Stejně tak NVDA začala svou býčí rallye na začátku roku 2023.
Podobnost s akcií Nvidia
Další podobnost s akcií Nvidia vidím i v červených svících na měsíčním grafu (září 2023 a duben 2024). Znamená to, že obě akcie obdobně reagují na zjevně společné makroekonomické zprávy. Nicméně investoři vidí akcie Nvidia daleko výš než akcie Amazon. Z toho důvodu se cena AMZN dostává na nové ATH mnohem později.
Volby v USA a predikce ceny pro prodej
Můj aktuální předpoklad je takový, že akcie Amazonu dále poroste s aktuálním pozitivním makroekonomickým sentimentem. Těžko se mi však odhaduje nová budoucí ATH cena a zároveň nečekám růst v takovém měřítku jako právě u akcie Nvidia.
Osobně si myslím, že konec voleb v USA s sebou přinese ochlazení trhu, které může být způsobeno i nevyzpytatelností možného budoucího prezidenta Donalda Trumpa, který často tvrdí něco jiného během voleb a po zvolení. Takže bych z hlediska predikce ceny pro prodej akcie Amazon spekuloval spíš na prodej za aktuální cenu na konci října. Pozn. volby v USA se konají 5. listopadu 2024.
Fascinují mě technologické inovace. Zajímám se o finance a jsem fanoušek Bitcoinu. Naplňuje mě dobrodružné cestování a objevování nepoznaného. Snažím se pomáhat lidem ve svém okolí na základě svých osobních zkušeností.
Akcie Amazonu nakonec dosáhli až 240 USD než v rámci Trumpova prezidentského úřadování a započetí obchodních válek v podobě výhružek uvalení vysokých cel na různé země světa začal prakticky celý trh padat a AMZN našel své cenové minimum na 190 USD (aktuálně 198 USD), což může být zajímavá úroveň pro nový nákup.
Je 29.10.2024 a z ceny akcie AMZN 188 USD se pomalu, ale jistě stal support. Vyhlášení výsledků hospodaření Amazonu nás čeká již za 2 dny 31.10.2024
Odhady výsledků zisků i obratu jsou výrazně vyšší než v předchozích období. S tím by člověk logicky očekával i obdobný nárůst ceny. Zdá se však, že v tomto případě ještě není zaceněno nebo nás nečekají tolik příznivé výsledky a investoři to tuší. Osobně jsem čekal, že AMZN bude touto dobou klidně nad 200 USD. Možné je, že cenu akcie výrazně ovlivňuje i nejistota okolo voleb amerického prezidenta/prezidentky.
S ohledem na sentiment, jež pozoruji především na sociálních sítích, které komentují vývoj na americkém akciovém trhu to vypadá, že trh zaceňuje vyšší pravděpodobnost vítězství Donalda Trumpa a s tím očekávaný růst cen amerických akcií.
Přesto jsem s růstem ceny akcie AMZN nespokojený, očekával jsem nyní cenu výš.
Analytici očekávají průměrný růst v horizontu 1Y o 18% na 220 USD.
Přidám ještě makroekonomický pohled, který následuji, a to, že krátkodobě mohou americké akcie zažít ještě manický nárůst vzhledem k potenciálnímu vítězství Trumpa + snižování úrokových sazeb, ale výhledově věřím spíš předpovědi, že nás v roce 2025 čeká hard-landing a recese resp. krize a bolestivý pád cen akcií.
Proto mi prodej na úrovních mezi 200-220 USD přijde jako skvělá prodejní příležitost popř. bych se osobně akcie zbavil do konce roku 2024.
180 USD vnímám jako vhodný support pro potenciálně další nákup (viz měsíční graf)
Cena akcie Amazon na 200 USD zafungovala jako spolehlivá rezistence, která mě nutí přemýšlet o přehodnocení mojí teze, že cena akcie v dalším kvartále dále poroste, a že nevstupuje naopak do období korekce. Vzhledem k poslednímu období, kdy v podstatě jenom stoupala, tu tohle riziko existuje. Tuhle variantu potvrzuje i fakt, že cena na týdenním grafu uzavřela pod předchozím ATH na 188 USD.
Vzhledem k nižšímu zhodnocení akcie v porovnání s jinými hodnotovými tituly “Big tech”, zvažuji, zda případný “retest” na 200 USD nepřijmout jako prodejní cenu a raději kapitál nealokovat do jiné akcie.
Očekávám, že kvartální výsledky Amazonu nezklamou a naplní očekávání analytiků. Cena mnohdy reaguje opačným směrem i přesto, že predikce na další kvartál jsou ještě pozitivnější, ale postupně se zkorigují logickým směrem. Na to nyní spoléhám i před těmito výsledky a po nich se rozhodnu, co s akcíí dále.