Jak obchodovat Bitcoin na páku se zástavou v Bitcoinu

Rád bych se podělil o jednu z mých posledních zkušeností ohledně obchodování Bitcoinu a několika dalších kryptoměn na páku, přičemž je pro mě důležitým aspektem, že i zástava je v Bitcoinu resp. dané krptoměně, nikoliv v USDT, EUR nebo některém stablecoinu.

Než se vrhnu na vysvětlování toho, jak nakupovat Bitcoin na páku, tak připomínám, že jde o rizikový způsob investování, jelikož obchodování na páku zahrnuje i likvidační hranici, při které investor přijde o veškeré investované prostředky, takže jednak doporučuji používat “Isolated margin” (izolace likvidace pozice vůči ostatním investicím), nikoliv “Cross margin” (kolaterál pro zajištění proti likvidaci je sdílený mezi jednotlivými investicemi), pokud si opravdu nejste jistí, že víte, co děláte.

Nicméně, jak u Cross margin, tak i Isolated marginu vidím na ByBit možnost navýšení počátečního marginu a tím i snížení likvidační hranice. Každopádně, v obou případech si udělejte opravdu dobrou technickou analýzu mj. pro určení kritických supportů, zohledněte sentiment a možná blížící se rizika na trhu a na základě toho až zvolte úroveň páky. Není od věci myslet i na to, že může nastat nenadálá situace na trhu a vy budete potřebovat rychle sehnat kapitál pro poskytnutí zástavy pro snížení likvidační hranice. Jste i na tento scénář připraveni?

Kryptoměny pro investování na páku

Nejprve ke kryptoměnám, které jsem pro investování na páku uvažoval. Jednak Bitcoin, který chci dál držet a v podstatě mi jde o jeho efektivnější nakupování resp. zhodnocení i v době, kdy trh jde poměrně do strany. Dále jsem hledal možnost investování několika kryptoměn, které držím delší dobu a čekám jen na vhodnou chvíli, kdy je prodám, mezitím mi dávalo smysl je poskytnout jako kolaterál do pákových obchodů a vydělat tak v období možného budoucího bull runu víc než jen o to, o kolik by standardně vyrostla jejich cena. Nyní, když je se trh s kryptoměnami resp. Bitcoin propadl od úrovní ATH (svých maxim), je za mě vhodná chvíle takto na páku nakoupit “the DIP” (při poklesu ceny).

Další kryptoměny, které jsem nakoupil na páku jsou Litecoin, Polkadot, Cardano a Solana. V nabídce burz jsou však typicky i další kryptoměny, záleží vždy na typu pákového obchodu, načež se podíváme dále.

Možnosti investování kryptoměn na páku

Sám jsem se se po delší době znovu rozkoukával v možnostech investic kryptoměn na páku a bylo to poměrně náročné, tak se to tu pokusím shrnout a roztřídit dle možností jednotlivých burz, které jsem uvažoval.

Na webu osobních zkušeností jsme se už tomuto tématu věnovali, a tak tohle bude z části tak trochu i opakování z článku Obchodování kryptoměn na páku: Jak “shortovat” a znásobovat vklad obchodní pozice a Návod: Jak obchodovat bitcoin na páku, a proto to vezmu stručně a zaměřím se následně víc na moje poslední obchody a vysvětlení toho, v čem jsou specifické.

Nyní tedy k jednotlivým typům pákových obchodů.

Obchodování na páku s půjčkou zástavy

Na některých burzách jako je Binance nebo ByBit najdete vedle klasického Spot nákupu nebo prodeje kryptoměn tzv. Margin. To je způsob obchodování na páku, při kterém si na takový obchod půjčíte zástavu ve výši dle zvolené páky.

Jelikož poplatky za půjčku jsou burzou účtovány za dobu, po kterou je půjčka poskytnuta, tak tento typ pákového obchodu může být vhodný spíš na kratší časové období, nikoliv jej otevřít například v době nejhlubšího medvědího trhu a čekat s ním na nové ATH.

Obchodování na páku s využitím Futures

Teď to začne být složitější. Futures jsou vlastně finanční kontrakt, který uzavírají dvě protistrany o ceně kryptoměny v určitém budoucím momentě, kdy dojde k vyrovnání takového kontraktu. Tzn. mohu například uzavřít kontrakt, že bude cena Bitcoinu k poslednímu dni aktuálního měsíce výš než je dnes a potenciálně na tom vydělat.

Perpetual Futures kontrakty

Existuje však druh tohoto kontraktu, kterému se říká Perpetual Futures. Tento druh kontraktu nemá v čase daný moment pro jeho vyrovnání, ale neustále se prodlužuje resp. on se vyrovnává, ale zároveň neustále prodlužuje. Prakticky to pak vypadá tak, že v realizovaných ziscích a ztrátách uvidíte výsledek vyrovnání a naopak v nerealizovaných bude vidět aktuální bilance kontraktu od jeho posledního vyrovnání.

No a právě i tyto typy kontraktů lze obchodovat na páku i v případě kryptoměn. Jejich podkladové aktivum je typicky nějaký stablecoin jako USDT nebo USDC, to záleží na to, co burza nabízí.

Inverse Perpetuals kontrakty

Nyní se už dostáváme k tomu, co mě zaujalo a co nyní využívám. Inverse Perpetual Futures kontrakty mají z mého pohledu tu výhodu, že lze jako zástavu poskytnout přímo kryptoměnu, kterou chcete na páku obchodovat. Jinými slovy to znamená, že např. pro otevření Bitcoin LONG kontraktu třeba s 5x pákou nepotřebuji žádný stablecoin USDC, USDT apod., ale jako kolaterál poskytnu právě Bitcoin, který mám na burze.

Nabídka Inverse Perpetuals kontraktů je z hlediska dostupných kryptoměn omezenější, ale výše zmíněné a několik dalších kryptoměn z TOP Market Cap žebříčku jsou dostupné třeba právě na burze ByBit. Bitcoin a Ethereum lze takto nakupovat popř. obchodovat třeba na burze Deribit.

Proč využívám obchodování kryptoměn na páku

Myslím si, že v době před potenciálním růstem trhu dává smysl držet raději dané kryptoměny než stabelcoiny USDT, USDC, apod a zároveň mi nedává smysl jen proHODLovat celý bear market kryptoměn bez možnosti využití vydělat na aktivech, které člověk bez většího zhodnocení v podobě případného stakingu kryptoměn drží. Proto jsem hledal možnost, jak očekávaný růst po propadu více zhodnotit a zároveň dál držet vybrané kryptoměny. V případě Bitcoinu věřím ještě v daleko větší růst a je pro mě tak důležité držet opravdu Bitcoin, nikoliv v “digitální obdobě FIAT měn”.

Osobně pro obchody na páku využívám jak burzu Deribit, tak ByBit.